中信建投：围绕盈利兑现、景气持续与估值性价比进行均衡配置

中信建投证券研报指出，经历9月调整后高景气板块估值压力明显释放，半导体板块估值已回落至历史中位附近，AI产业趋势仍强。建议围绕盈利兑现、景气持续与估值性价比均衡配置，科技成长重点关注三季报能验证盈利的光模块、PCB/CCL、存储及半导体设备等AI硬件方向，周期资源关注铜、铝等工业金属及煤炭、油气和基础化工，独立景气与低位改善方向关注创新药/CXO及证券、保险。